EE. UU. ha iniciado una nueva era en la globalización. ¿Cómo se están adaptando las empresas?

Ha comenzado el siguiente capítulo de la globalización: lo que podríamos llamar la nueva globalización. Mientras Donald Trump tomaba posesión de su cargo, la revista The Economist publicaba la quinta edición de Trade in Transition, advirtiendo que el comercio mundial se dirigía a su período más turbulento desde la década de 1930.

En los días y semanas posteriores a la inauguración, las predicciones hechas en el informe se confirmaron. La administración Trump ha desencadenado una nueva ola de aranceles, pero esta vez sus objetivos estaban preparados. China, Canadá y México contraatacaron con contramedidas que abarcan aranceles, controles de exportación y medidas legales. Este ojo por ojo amenaza con una fragmentación más profunda, que recuerda a las guerras comerciales de hace un siglo.

El sistema basado en normas está siendo socavado y dando paso a la confrontación mercantilista. Las políticas comerciales se están volviendo cada vez más transaccionales, con normas (y exenciones) correspondientes. Para las empresas, esto crea un clima de incertidumbre que genera problemas en los procesos de toma de decisiones, conduce a demoras en las inversiones y, en última instancia, produce resultados económicos más débiles. Pero lejos de retroceder, las empresas se están adaptando y desplegando nuevas estrategias para navegar en este mundo fragmentado.

Las empresas empezaron a replantearse sus estrategias anticipándose a la victoria de Trump en noviembre. En respuesta a las medidas propuestas por el ahora presidente, el 40% de los ejecutivos de cadenas de suministro encuestados a nivel mundial afirman que planean aumentar el abastecimiento en EE. UU., y el 33% están reduciendo costos para compensar el aumento de los aranceles. Cambiar a proveedores estadounidenses puede garantizar el acceso al mercado más grande del mundo, pero también significa que las empresas tendrán que renunciar a opciones más rentables en otras partes del mundo.

Será necesario obtener ganancias en otros lugares. En medio de la intensificación de las tensiones geopolíticas, países no alineados, como Vietnam, los Emiratos Árabes Unidos y México, son vistos cada vez más como refugios seguros para las cadenas de suministro. Alrededor del 71% de los ejecutivos consideran que estas naciones son centros comerciales políticamente neutrales, que los protegen del riesgo geopolítico. Pero esta estrategia no está exenta de desafíos. La falta de armonización normativa limita la capacidad de ampliar el comercio con estos socios. La industria farmacéutica de India, por ejemplo, encuentra complicaciones para estandarizar las regulaciones, ya que abastece a la UE, a los mercados africanos y a Estados Unidos, cada uno con diferentes controles de calidad, requisitos de ensayos clínicos y procesos de aprobación. Estos desafíos pondrán a prueba la capacidad de mantener la neutralidad, obligando a los países a alinearse con un bloque u otro.

Las empresas han adoptado el "friendshoring" (abastecerse de países políticamente alineados) como estrategia de mitigación de riesgos geopolíticos, pero esto también supone una serie de contratiempos. Por ejemplo, el presidente Joe Biden bloqueó la adquisición de US Steel por parte de la japonesa Nippon Steel (un intento de un aliado de aumentar su inversión en EE. UU.), mientras que Trump ha impuesto aranceles a las importaciones de acero y aluminio, incluso de países aliados. Determinar qué naciones califican como aliadas (y cuánto tiempo lo seguirán siendo) se convertirá en un cálculo cada vez más complejo para los planificadores de las cadenas de suministro.

Con el panorama comercial en constante cambio, las empresas están continuamente reconfigurando las cadenas de suministro. A pesar de la presión para acercar la producción a sus países de origen, las empresas están comprometidas a mantener vastas redes globales. Casi el 46% se están diversificando geográficamente para entrar en nuevos mercados y protegerse contra posibles disrupciones, mientras que el 42% están localizando las cadenas de suministro para reducir los costos de transporte y mejorar la supervisión.

Más allá de la diversificación geográfica, el 75% de las empresas prefieren trabajar con más proveedores en lugar de menos. Sin embargo, el desafío es la complejidad. Gestionar una red de proveedores en crecimiento requiere tiempo y recursos. Aquí, la tecnología puede jugar un papel importante: las plataformas de contratos y precios gestionadas por IA pueden liberar a los ejecutivos para que se centren en profundizar las relaciones con los proveedores.

La sostenibilidad ha ganado terreno en el comercio global, especialmente desde 2017, según nuestro análisis de los informes de la Organización Mundial del Comercio. Esta tendencia se refleja en la agenda corporativa: los ejecutivos de las cadenas de suministro dicen que la sostenibilidad es una prioridad mayor que hace un año. Sin embargo, la presión regulatoria es un motor más importante que el propio cambio climático.

¿Qué pasará si disminuye la regulación? El presidente Trump ya ha retirado a EE. UU. del Acuerdo de París, y la UE está considerando retrasar la plena aplicación de su Mecanismo de Ajuste de Carbono en Frontera. Si los gobiernos dan marcha atrás en las políticas climáticas, los esfuerzos de sostenibilidad corporativa podrían perder impulso.

El comercio se definirá en 2025 por decisiones difíciles. Las empresas deben equilibrar la diversificación y la localización, la flexibilidad y el control. Los esfuerzos para impulsar la eficiencia y la agilidad deben ir acompañados de estrategias creativas para la gestión de costos. Se requerirá una recalibración constante de los planes a corto y largo plazo y el uso de tecnologías avanzadas para identificar riesgos y automatizar procesos. Los ganadores serán aquellos que puedan adaptarse rápidamente, gestionar la complejidad y abrazar la tecnología para mantenerse a la vanguardia en esta era marcada por la nueva globalización.